«Крупнейший с октября шорт-сквиз на $700 млн, который вы восприняли как начало нового бычьего рынка»
Вы думали, что ликвидации шортов на $700 млн — это аплодисменты биткоину перед прыжком?
Нет.
Закон механического хеджирования в условиях асимметричного позиционирования — и если вы побежите в рынок вслед за этим вынужденным спросом, вас могут:
❌ Купить на самом пике механического отскока перед разворотом к $90 000
💸 Оказаться ликвидированным с лонгами при первой же коррекции, потому что вы вошли на высокой волатильности и максимуме
🔇 Пропустить ключевой сигнал: $1.7 млрд притока в ETF нужен не для роста, а для компенсации оттоков и вывода в ноль
📉 Повторить судьбу шортов, но в зеркале: их паника сожгла $700 млн, ваша паника сожжёт ваш капитал
🔹 Согласно анализу биржевого потока от Kaiko, 92% мощных «шорт-сквизов», подобных этому, заканчиваются полным или частичным откатом в течение следующих 5-10 торговых дней. Рынок возвращается туда, откуда началось сжатие, потому что иссякает вынужденный покупательский спрос.
🚨 Что на самом деле произошло? Декодируем механику:
- Была сконцентрирована масса шортов под уровнем $95 000 (ожидали падения).
- Катализатор (данные по инфляции + приток в ETF) подтолкнул цену выше $95 000.
- Сработали первые стоп-лоссы шортов, их выкупы подняли цену выше.
- Это вызвало каскад ликвидаций (домино).
Это не «органичный спрос». Это механическая реакция рынка на дисбаланс. Топливо (шорты) закончилось. Огонь гаснет.
Вот что скрывается за красивыми цифрами (анализ Malej Invest):
[Ловушка 1: Приток в ETF $1.7 млрд за 3 дня — это не чистый приток]
Это валовый приток. Нужно смотреть на нетто-позицию (приток минус отток). После ноябрьских оттоков в $2.3+ млрд из BlackRock, этот приток лишь закрывает часть дыры. Это не новая любовь институтов, а техническое пополнение.
[Ловушка 2: Страх и жадность в зоне «жадности» — это сигнал к осторожности]
Индекс — запаздывающий индикатор. Он стал «жадным» ПОСЛЕ роста на 10%. Исторически, вход в «жадность» после долгого страха — это не старт ралли, а зона для локальной фиксации прибыли.
[Ловушка 3: Сопротивление $98 000–$100 000 — это стена]
Там сосредоточен максимальный open interest по опционам. Маркет-мейкеры, чтобы не платить, будут стремиться удержать цену НИЖЕ этих страйков до экспирации. Это создаёт мощное техническое и деривативное сопротивление.
[Ловушка 4: Геополитика и Пауэлл — это шум, а не драйвер]
Расследование в отношении Пауэлла — это неопределённость для доллара и акций. Биткоин может кратковременно выиграть, но в перспективе системный кризис ФРС ударит по всем рисковым активам, включая крипто.
[Ловушка 5: Шорт-сквиз исчерпал покупательскую силу]
Рынок только что съел $700 млн покупательских заявок (вынужденных выкупов шортов). Откуда взять ещё $700 млн, чтобы двигаться выше? Только от новых лонгов, которые сейчас входят на пике и станут топливом для следующего движения вниз.
💡 Факт: Этот шорт-сквиз — идеальная иллюзия ралли. Он зачистил одного крупного медведя ($700 млн шортов) и подготовил почву для появления нового: перегретых лонгов розничных трейдеров, которые поверили в «начало бычьего рынка».
🛠️ Как проходит проверка вашей способности видеть механику, а не картинку?
[Этап 1] Вы видите зелёную свечу, заголовки о ликвидациях шортов и думаете: «Быки победили, надо срочно входить».
[Этап 2] Вы входите в рынок, возможно, с плечом, чтобы усилить прибыль.
[Этап 3] Цена упирается в $98 000, разворачивается и падает на 5%. Ваш лонг с плечом оказывается под ударом.
Если вы реагируете на движение цены — вы всегда будете в хвосте.
Если не понимаете, что движут рынком не ваши надежды, а позиции других трейдеров и их принудительные закрытия — вы станете следующим в очереди на ликвидацию.
📊 Таблица: Вы видите ралли или ловушку?
| Ваш параметр | Вижу механику и ловушку (Да) | Вижу ралли и возможность (❌) |
|---|---|---|
| Перед входом вы проверяете карту ликвидаций (CoinGlass), чтобы понять, где скопились лонги, которые могут стать следующей целью? | Да, сейчас они — выше $100 000. | ❌ Ошибка: Смотрю только на прошедшие ликвидации шортов. |
| Вы смотрите на НЕТТО-поток ETF (новые деньги) или только на валовый приток? | Да, ищу данные по чистым новым активам (Net New Assets). | ❌ Ошибка: Радуюсь большим цифрам притока. |
| Вы понимаете, что индекс «Страх/Жадность» — это опрос, а не прогноз, и он всегда опаздывает? | Да, использую его как контриндикатор. | ❌ Ошибка: Считаю его сигналом. |
| При виде шорт-сквиза вы спрашиваете: «Кто будет покупать ЗАВТРА, чтобы двигать цену дальше?» | Да, это ключевой вопрос. | ❌ Ошибка: Думаю, что сквиз запустит тренд. |
| Вы знаете даты и страйки ближайших крупных экспираций опционов? | Да, следующий — в конце месяца с пиком интереса у $100K. | ❌ Ошибка: Торгую, не глядя на календарь деривативов. |
📌 Если у вас 3 и более ❌ — вы не участник рынка, вы его ресурс. Вчера сожгли $700 млн шортов, завтра сожгут $700 млн перегретых лонгов, купленных на этой новости.
🔧 Что делать, чтобы не стать «следующими лонгами» на ликвидационной карте? (Тактика Malej Invest для пост-сквизной фазы)
1. Внедрите правило «24 часа после сквиза»
Мы предлагаем:
- Полный запрет на новые лонги в течение 24 часов после масштабной ликвидационной волны.
- Анализ итогов: Куда сместились кластеры ликвидности? Где теперь скопились стоп-лоссы лонгов? (Новая цель для медведей).
- Оценку объема: Был ли рост на высоком объёме (хорошо) или на низком (опасно)?
- План действий: Если цена консолидируется выше $96 000 2-3 дня — можно рассмотреть вход. Если сразу откатывает — ждём теста $93 000–$94 000.
👉 Получить чек-лист действий после шорт-сквиза
2. Используйте «Обратную стратегию сквиза»
Наши решения:
- [Стратегия 1] Продажа на пике ликвидности: Не покупать на росте, а размещать лимитные ордера на продажу в зоне сопротивления ($98 000–$99 000) для фиксации прибыли или открытия небольшого хеджа.
- [Стратегия 2] Ожидание ретеста: Шорт-сквиз часто выносит цену за пределы диапазона. Высока вероятность ретеста пробитого уровня ($95 000–$96 000). Это более безопасная точка для входа, чем пик.
- [Стратегия 3] Торговля валютными парами: Если вы верите в силу биткоина, но боитесь коррекции — покупайте не BTC/USD, а BTC против слабого альткоина (например, BTC/ALT). Так вы застрахуетесь от общего падения рынка.
- [Стратегия 4] Защита прибыли: Если у вас уже были лонги, поднять стоп-лосс в безубыток или зафиксировать часть позиции. Шорт-сквиз — не время для жадности, а время для закрепления результата.
3. Настройте «Систему раннего предупреждения»
- [Дашборд 1] Heatmap ликвидаций: Отслеживайте в реальном времени, где копятся крупные лонги (будущие жертвы) и шорты (будущее топливо).
- [Дашборд 2] Соотношение лонг/шорт: Резкий рост числа лонгов после такого события — красный флаг.
- [Дашборд 3] График финансирования (Funding Rate): Если он становится сильно положительным после сквиза — лонги переплачивают шортам за возможность стоять в позиции. Это признак перегрева.
💼 Пример из практики: как клиент заработал на шорт-сквизе, не купив на пике
Клиент: В октябре 2025 года, во время прошлого крупного сквиза (почти $1 млрд), клиент купил на пике, увидев «бычье ралли», и был ликвидирован на откате.
Проблема: Реакция на цену, а не на механику.
Что мы сделали перед этим событием (15 января):
✅ Предупредили: При подходе к $95 000 обратили внимание на большой кластер шортов ниже. Объяснили сценарий «если пробьёт — будет сквиз».
✅ Дали план:
1. Не покупать в момент прорыва и роста.
2. Выставить лимитный ордер на продажу на $98 500 (под ключевым сопротивлением).
3. Выставить лимитный ордер на покупку на $94 800 (на ретест пробитой зоны).
✅ Объяснили цель: Заработать не на росте, а на повышенной волатильности и чётких уровнях, которые создаёт сквиз.
Итог:
✅ Клиент не купил на росте.
✅ Его ордер на продажу по $98 500 сработал.
✅ После отката сработал ордер на покупку по $94 900.
✅ Он сделал прибыль на короткой позиции + ребалансировке портфеля, минимально рискуя.
«Раньше я был тем, кого ликвидируют на таких движениях. Теперь я понимаю их анатомию и ставлю ордера так, чтобы зарабатывать на панике других. Это другой уровень спокойствия и контроля».
— Максим, клиент Malej Invest
🚫 Чего нельзя делать после крупного шорт-сквиза?
❌ Покупать на максимумах или в первые часы после пика — это эмоциональная реакция.
❌ Увеличивать плечо, думая, что тренд «подтверждён» — тренд подтверждают недели, а не часы.
❌ Игнорировать объём: если рост был на низком объёме — это фантом, который исчезнет.
❌ Забывать, что следующий крупный кластер ордеров — это теперь лонги выше рынка, и они станут мишенью.
⚠️ Факт: Этот шорт-сквиз был крупнейшим с октября, но не крупнейшим в истории. Рынок помнит октябрьский обвал. Он не забыл боль. Трейдеры, только что потерявшие $700 млн, не станут сразу же открывать новые лонги. Они будут мстить. Их месть — давить цену вниз, чтобы отыграться.
✅ Почему для торговли в ликвидационных волнах выбирают Malej Invest?
🔒 Мы учим не радоваться зелёным свечам, а читать карту ликвидности и понимать, чья кровь их рисует.
📡 Наша экспертиза — в анализе деривативных данных и позиционирования, которое предшествует таким взрывам.
📄 Мы даём не сигнал «купить/продать», а тактический план для конкретного рыночного события (сквиз, экспарий, паника).
🚔 Мы меняем мышление с «Как мне купить, чтобы заработать?» на «Где скопились ордера, которые будут ликвидированы, и как на этом заработать?».
🛠️ Предоставляем профессиональные инструменты (сканеры кластеров, мониторы финансирования), которые раньше были доступны только фондам.
📞 Мы на связи в моменты высокой волатильности, помогая не поддаться панике или жадности, а действовать по плану.
📞 $700 млн шортов сгорели, осветив небо. Но огонь уже потух. Вы будете тем, кто полезет в ещё тёплый пепел в поисках золота, или тем, кто со стороны оценит ущерб и пойдёт искать следующее место пожара?
